Por: Joaquín Corrales
Las próximas semanas se presentan cruciales para la economía mexicana, con indicadores clave que podrían influir en la percepción del mercado y el desempeño del peso. La atención estará puesta en las decisiones políticas y económicas tanto en México como en Estados Unidos.
MÉXICO
Este lunes, 21 de octubre, el peso mexicano continúa su tendencia a la baja, superando los 20 pesos mexicanos por dólar, una cifra que no se veía desde mediados de septiembre. Este retroceso se intensifica a medida que Donald Trump aumenta su ventaja en las encuestas de cara a las elecciones estadounidenses del 5 de noviembre.
Por otro lado, el martes 22 de octubre, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) publicará el Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) correspondiente a agosto. Esto se dará a conocer tras un reporte preliminar que anticipa una caída del 0.3% en la actividad económica de agosto, con pronósticos de un descenso adicional del 0.1% para septiembre.
Reservas internacionales: Informe del Banco de México
El Banco de México (Banxico) actualizará el saldo de las reservas internacionales hasta el 18 de octubre. En la semana del 11 de octubre, Banxico reportó una disminución de 315 millones de dólares, situando el total en 226,002 millones de dólares.
Además, el próximo miércoles, el INEGI también dará a conocer los resultados de las ventas al por menor de agosto. Citibanamex espera un leve aumento del 0.2% mensual, una desaceleración frente al crecimiento del 0.7% registrado en julio.
La inflación en México: proyecciones de Citibanamex
El jueves, el INEGI publicará los datos de inflación correspondientes a la primera quincena de octubre. Los economistas de Citibanamex proyectan un aumento del 0.47% quincenal, una recuperación tras la caída del -0.02% de la quincena anterior. En términos anuales, se espera una inflación del 4.74%, superior al 4.50% registrado en la segunda quincena de septiembre.
Impacto de los reportes financieros en el peso mexicano: claves del tercer trimestre en la BMV
En tanto, la segunda semana de reportes financieros del tercer trimestre en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) será particularmente activa, con la mayoría de las empresas del S&P/BMV IPC revelando sus resultados. Se espera que los informes del sector aeroportuario, incluidos Grupo Aeroportuario del Pacífico (BMV:GAPB), Asur (BMV:ASURB) y Grupo Aeroportuario del Centro Norte (BMV:OMAB), así como de la aerolínea Volaris (BMV:VOLARA), sean de gran interés.
ESTADOS UNIDOS
Este lunes, la Bolsa de Nueva York inició la jornada con ligeras caídas en sus principales índices.
A medida que se acerca la semana de reportes trimestrales de importantes empresas, los índices buscan extender su racha de seis semanas consecutivas de ganancias. Diez minutos después de la apertura, el Dow Jones de Industriales disminuyó un 0.14%, situándose en 43,216 puntos; el S&P 500 cedió un 0.09% a 5,859 unidades; y el Nasdaq retrocedió un 0.04%, alcanzando 18,481 enteros.
En cuanto a las expectativas de inflación, según T. Rowe Price, los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían alcanzar un nivel crítico debido a la creciente preocupación por la inflación y el gasto fiscal en Estados Unidos. Los bonos a 10 años alcanzaron un 5% en octubre del año pasado, un nivel que no se veía desde 2007, cuando el mercado temía un período prolongado de altas tasas de interés.
Goldman Sachs Group Inc. advierte que es poco probable que las acciones estadounidenses mantengan su desempeño superior al promedio de la última década. Se anticipa que el S&P 500 generará un rendimiento total nominal anualizado del 3% en los próximos 10 años, un marcado descenso respecto al 13% de la última década y al promedio a largo plazo del 11%.
Santander lanza su núcleo digital en Estados Unidos
El banco español Santander anunció la apertura de su entidad digital en Estados Unidos, lo que podría facilitar hasta 30,000 millones de dólares en préstamos para la compra de automóviles y expandir su presencia en el sector minorista en el país, según Tim Wennes, CEO de Santander en EE.UU.
ASIA
El Banco Popular de China anunció una reducción de 25 puntos básicos en su tasa de interés de referencia, la tasa preferente para créditos (LPR), pasando del 3.35% al 3.1%. Además, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, viajará a EE.UU. del 22 al 27 de octubre para participar en reuniones del Grupo de los 20 y del Fondo Monetario Internacional.
EUROPA
Las bolsas europeas comenzaron la semana con cambios mínimos tras dos semanas consecutivas de alzas, mientras los inversores se preparan para evaluar una serie de resultados empresariales que se avecinan.
COMMODITIES
El precio del oro al contado subió un 0.32%, alcanzando los 2,730 dólares por onza, mientras que los futuros en el Comex subieron un 0.59% hasta los 2,746 dólares, marcando nuevos máximos históricos por cuarto día consecutivo.
Por otro lado, el precio del petróleo mostró un repunte, estabilizándose después de importantes caídas la semana pasada debido a preocupaciones sobre la demanda mundial, especialmente en China. El petróleo Brent aumentó un 0.6% hasta los 73.50 dólares por barril, mientras que el WTI subió un 0.8% a 69.23 dólares.
La actividad en los mercados financieros se muestra dinámica con indicadores mixtos y eventos clave que podrían influir en la dirección futura de las inversiones. Las expectativas de inflación y los resultados empresariales serán factores determinantes en el corto plazo.
Joaquín Corrales es Senior Trader y Wealth Manager de MetaXchange Capital. Es analista de mercados financieros, macroeconomía y mercados de divisas. Conoce más de MetaXchange aquí.