México enfrenta un diciembre lleno de desafíos económicos y financieros. La caída del peso mexicano, las tensiones comerciales y los movimientos en el sector financiero destacan la necesidad de una adaptación constante a un entorno económico global incierto. Esto y más en el reporte de nuestro Week Ahead.

Por: Joaquín Corrales

MÉXICO

Este lunes, el peso mexicano comenzó diciembre con una caída, presionado por la fortaleza del dólar estadounidense. Tras haber cerrado noviembre con una depreciación de 1.74%, la moneda mexicana continuó extendiendo las pérdidas. A las 07:30 horas de este día, el tipo de cambio se encontraba en 20.56 pesos por dólar, según datos del mercado.

Peso mexicano, en retroceso ante el dólar

El peso mexicano inicia el mes de diciembre con una tendencia negativa, influenciada por la apreciación del dólar. Esta caída es una continuación de la debilidad mostrada durante noviembre, cuando la moneda nacional sufrió una depreciación significativa del 1.74%. A pesar de los esfuerzos de estabilización económica, la presión externa sigue afectando el tipo de cambio, lo que podría generar más incertidumbre en el panorama económico de México.

La industria automotriz no teme ante aranceles de Trump

Aunque en México solo existe una planta ensambladora de autos chinos, ubicada en Ciudad Sahagún, Hidalgo, el director ejecutivo de Giant Motors no está preocupado por las amenazas de aranceles de Donald Trump. Este tipo de medidas proteccionistas en sectores clave, como la industria automotriz y electrónica, han sido motivo de tensión entre Estados Unidos y México. Sin embargo, el empresario Massri asegura que, si las reglas cambian, la empresa está lista para adaptarse y competir.

“Si nos cambian las reglas, estamos listos para jugarlas”, comentó Massri, destacando que la planta de Giant Motors está preparada para enfrentar cualquier desafío regulatorio. Este optimismo refleja la confianza del sector mexicano ante las dificultades externas.

2024: un año de incertidumbre para México

El año 2024 representa un desafío para los parques industriales en México, que enfrentan un contexto de cautela debido a la incertidumbre económica y política tanto a nivel nacional como internacional. Factores como la relación comercial con Estados Unidos, los cambios regulatorios y las tensiones geopolíticas generaron un clima de precaución entre los desarrolladores de estos espacios industriales.

La situación global, sumada a las presiones internas, podría afectar la inversión y el desarrollo de nuevos proyectos en el país. Sin embargo, los expertos continúan monitoreando de cerca los desarrollos, con la esperanza de que se logren estabilizar los factores de riesgo.

En tanto, en medio de un panorama económico global incierto, especialistas del sector privado en México han ajustado al alza el pronóstico de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) para 2024, elevándolo al 1.55%. Esta cifra es superior a la estimación anterior del 1.41%, lo que representa un respiro para la economía mexicana tras varios meses de bajas previsiones. El ajuste en las expectativas de crecimiento sugiere una ligera mejora en el desempeño económico a pesar de los desafíos.

Acciones de Grupo Elektra se desploman

Las acciones de Grupo Elektra, propiedad de Ricardo Salinas Pliego, cayeron más del 60% este lunes, después de que los reguladores de la bolsa mexicana decidieran reanudar sus operaciones tras una suspensión prolongada. Este desplome en el valor de las acciones resultó en una pérdida aproximada de 4,000 millones de dólares en la fortuna del empresario y uno de los hombres más ricos del país. La caída refleja las tensiones que atraviesan los grandes conglomerados en México debido a la volatilidad del mercado y las regulaciones gubernamentales.

Por otro lado, el grupo financiero estadounidense Citi y el Banco Nacional de México (Banamex) anunciaron este lunes el inicio de sus operaciones como entidades financieras separadas, después de casi tres años de trabajar en su proceso de desvinculación. Esta separación marca un hito importante en la reestructuración de ambos grupos, con lo cual se busca fortalecer su presencia en el mercado y mejorar la eficiencia operativa en el contexto financiero mexicano.

ESTADOS UNIDOS

Este lunes, los principales índices de Wall Street abrieron en terreno mixto. El Dow Jones de Industriales experimentó una leve caída del 0,19%, situándose en 44,825 puntos. Este descenso se dio tras un noviembre favorable, impulsado por la victoria del presidente electo Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos. A pesar de este retroceso, el mes pasado terminó con una tendencia alcista, lo que genera expectativas de una posible recuperación en las próximas jornadas.

En otros reportes, Raphael Bostic, presidente de la Reserva Federal de Atlanta, expresó este lunes que mantiene una postura abierta sobre la posibilidad de recortar nuevamente las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed en diciembre. Bostic destacó que los próximos datos de empleo serán cruciales para tomar una decisión informada. A pesar de la incertidumbre, su análisis mantiene la hipótesis de que la inflación seguirá descendiendo hacia el objetivo del 2% establecido por la Reserva Federal.

Mientras tanto, las autoridades estadounidenses podrían estar tomando la decisión de vender parte de sus reservas de bitcoin en medio de un repunte en los precios. Este lunes, una billetera identificada como perteneciente al Gobierno de Estados Unidos registró un movimiento de casi 2,000 BTC, lo que marca el primer movimiento significativo desde hace más de un mes.

Este desarrollo genera inquietud sobre las futuras acciones del gobierno en relación con las criptomonedas, especialmente durante la actual volatilidad del mercado.

Volkswagen, Mercedes y BMW, en la lucha por recuperar su valor ante Tesla

Las tradicionales automotrices alemanas Volkswagen, Mercedes-Benz y BMW han experimentado una disminución constante en sus beneficios y ventas globales. Mientras enfrentan desafíos para recuperar su competitividad, muchos expertos aseguran que la industria automotriz no logró adaptarse a tiempo al cambio hacia los vehículos eléctricos. El retraso en la transición hacia la electromovilidad ha permitido a nuevos competidores como Tesla y los fabricantes chinos ganar terreno, lo que dificulta la lucha por recuperar el liderazgo en el sector.

Estados Unidos intensifica su guerra comercial contra China

La administración saliente de Biden está implementando su tercera ronda de sanciones contra la industria de semiconductores de China, basándose en preocupaciones de seguridad nacional. Estas medidas, que refuerzan las restricciones previas impuestas en los últimos tres años, han aumentado la tensión geopolítica entre ambos países. Las sanciones tienen como objetivo frenar el acceso de China a tecnologías clave para su desarrollo militar y económico, lo que podría agravar aún más las relaciones comerciales entre las dos potencias.

EUROPA

El mercado de valores del Reino Unido cerró con avances este lunes, impulsado por una fuerte revalorización de sectores clave como el aeroespacial, defensa, automotriz y de seguros. Los índices europeos también mostraron resultados positivos. En París, el CAC 40 subió un 0,02%, mientras que el SBF 120 retrocedió un 0,13%. En Frankfurt, el DAX experimentó un incremento del 1,44%, y en Madrid, el IBEX 35 avanzó un 0,81%, reflejando una jornada favorable en la mayoría de los mercados europeos.

Por otro lado, Glovo ha decidido otorgar el estatus de empleados a sus repartidores en España, una medida tomada tras un prolongado conflicto con el gobierno debido al incumplimiento de la legislación laboral. La empresa había sido multada por depender de trabajadores autónomos para sus operaciones, lo que generó una serie de cuestionamientos legales. El anuncio llega justo antes de que el fundador de Glovo, Oscar Pierre, tenga que comparecer ante un juez en Barcelona por posibles irregularidades laborales.

COMMODITIES

En el mercado de metales preciosos, los futuros del oro para febrero cotizan a 2,665.49 dólares la onza troy, con una caída del 0,58% en la sesión de este lunes. A pesar de su reciente rendimiento estable, el oro enfrenta presiones por el fortalecimiento del dólar y las expectativas de una posible subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

El precio del petróleo crudo mostró señales de recuperación este lunes, a medida que se acercan las negociaciones clave de la OPEP+ programadas para este jueves. Las tensiones aumentaron cuando un alto funcionario iraní criticó a la OPEP+ por mantener los precios del petróleo elevados durante un largo periodo, financiando a competidores con precios más bajos. Las decisiones que se tomen en la reunión serán cruciales para determinar las tendencias de los precios del petróleo en los próximos meses, especialmente antes de que comience 2025.

Los mercados globales están experimentando un diciembre lleno de incertidumbres y oportunidades. Desde el desempeño mixto de Wall Street hasta las tensiones comerciales con China y los cambios laborales en Europa, el mundo enfrenta una serie de dinámicas que pueden definir el rumbo económico de las próximas semanas.

Joaquín Corrales es Senior Trader y Wealth Manager de MetaXchange Capital. Es analista de  mercados financieros, macroeconomía y mercados de divisas. Conoce más de MetaXchange aquí.