Por Joaquín Corrales

Donald Trump y sus efectos colaterales después de su elección como el 47 presidente de los Estados Unidos, siguen presionando al peso mexicano. Entérate de esto y más en el Week Ahead de esta semana. ¡Comenzamos!

MÉXICO

Mal inicio de semana tiene el peso mexicano. Al inicio de la sesión de este lunes, la divisa nacional muestra una notable caída frente al dólar estadounidense derivado de los efectos de la victoria del republicano Donald Trump en las elecciones estadounidenses del pasado 5 de noviembre pues se anticipa que el próximo presidente de Estados Unidos ejecutará políticas poco amigables con México. El tipo de cambio hoy, de dólar a peso mexicano, subía a las 20,56 unidades a las 07:20 horas, tiempo de la ciudad de México, con lo que la moneda local registraba una depreciación de 1,93%.

Este lunes,11 de noviembre, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) dio a conocer que la producción industrial de septiembre, en cifras originales, mostró una caída anualizada de -0,4%.

De igual forma, se dio a conocer que la confianza del consumidor se ubicó en 49,4 puntos en octubre de 2024, por encima del 47,1 registrado en septiembre. El jueves, 14 de noviembre, el Banco de México (Banxico) sostendrá su penúltima reunión de política monetaria del 2024. El consenso de analistas anticipan que las autoridades monetarias anunciarán un recorte de 25 puntos base (pb) a las tasas de interés para bajarlas a un nivel de 10,25%.

Este viernes 15 de noviembre, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público deberá presentar el Paquete Económico de 2025. Se trata del primer presupuesto diseñado por la administración de Claudia Sheinbaum Pardo y será crucial pues deberá responder a las medidas de disciplina fiscal, así como al compromiso de reducir el déficit fiscal y, al mismo tiempo, el fondeo de los programas sociales.

ESTADOS UNIDOS

Wall Street abrió en verde este lunes, una jornada atípica al tratarse de un festivo en Estados Unidos y todavía con la resaca de la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales y del nuevo recorte de tipos de interés de la Fed la semana pasada. Diez minutos después de la apertura de la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones de Industriales subía un 0,97 %, hasta 44.417 puntos; el selectivo S&P 500 avanzaba un 0,31 %, en 6.014 unidades, y el tecnológico Nasdaq crecía un 0,31 %, para quedar en 19.937 enteros.

El regreso de Donald Trump a la Casa Blanca podría poner en riesgo la independencia de la Reserva Federal de Estados Unidos, lo que debilitaría su capacidad de luchar contra la inflación y el desempleo sin interferencias políticas. Permitir que “los políticos, cuyo horizonte sólo se extiende hasta las próximas elecciones, opinen sobre la política monetaria (…)genera inflación e inestabilidad económica”, subrayó Don Kohn, antiguo vicepresidente de la Fed, en un artículo publicado en The New York Times a mediados de octubre.

Las acciones de Reddit Inc. han llamado la atención de los inversores este año, con una subida del 167% desde inicio de año, y con unos meses recientes que han demostrado ser aún más vertiginosos. Pero, tras la venta de una gran cantidad de acciones por parte de un director, la pregunta es si el repunte de Reddit es imparable o si los ejecutivos de la empresa están viendo un pico.

EUROPA

El mercado de España cerró con avances este lunes; las revalorizaciones de los sectores servicios al consumidor, servicios financieros, y química, petróleo y plástico empujaron a los índices en alza. Al término de la sesión en Madrid, el IBEX 35 subió un 0,33%.

ASIA

La diferencia entre las exportaciones y las importaciones chinas alcanzará casi el US$1 billón si sigue aumentando al mismo ritmo que en lo que va de año, según cálculos de Bloomberg, lo que equivaldría a un nuevo récord. Esto derivaría en una colisión con algunas de las mayores economías del mundo al agravar un desequilibrio en el comercio mundial, especialmente con Estados Unidos tras la elección de Donald Trump.

El superávit comercial en los 10 primeros meses fue el más alto registrado en ese periodo y con un aumento de casi el 16% respecto de 2023. China ha estado dependiendo más de las exportaciones para compensar la debilidad de la demanda interna, que Pekín solo ha intentado corregir recientemente inyectando estímulos en la economía.

En respuesta a las crecientes presiones por parte de Estados Unidos, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Se enfrenta a nuevas restricciones por parte de Washington, que prohíben las ventas de chips de inteligencia artificial a China continental. El Departamento de Comercio de EEUU ha ordenado recientemente a Taiwan Semiconductor que deje de suministrar a China chips sofisticados, de 7 nanómetros o diseños más avanzados, que respalden las capacidades de procesamiento de inteligencia artificial y gráficos.

COMMODITIES

En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para Diciembre cotizaban en los 2.626,20 doláres estadounidenses la onza troy. Mientras se redacta este reporte descendiendo un 2,55%.

Las exportaciones estadounidenses de crudo a China, el principal importador de petróleo del mundo, han repuntado en octubre desde sus niveles más bajos desde 2020, pero las perspectivas de crecimiento de las exportaciones son sombrías, según el servicio de seguimiento de buques Kpler el lunes. China compra cada vez más crudo a países sancionados por Estados Unidos, como Rusia, Irán y Venezuela, a precios reducidos. Los tres combinados representaron unos 3 millones de bpd, o cerca del 30% de las importaciones totales de octubre.

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) comenzó este lunes la semana con una bajada del 3,1%, hasta 60,18 dólares el barril. Al término de la sesión, los contratos de futuros del WTI para entrega en diciembre recortaron 2,20 dólares con respecto al cierre de la anterior, cuando cayó otro 2,7 %.

CRIPTOMONEDAS

Bitcoin superó la marca récord de USD 87,000 por primera vez en la historia, lo que potencialmente prepara el escenario para un precio de seis cifras antes de 2025.

El último anuncio de MicroStrategy muestra que sus tenencias de Bitcoin han alcanzado 279.420 BTC, con un valor cercano a los 23.000 millones de dólares. La EMPRESA indicó que compró 27.200 Bitcoin por aproximadamente 2.030 millones de dólares en efectivo.

Las acciones del exchange de criptomonedas Coinbase Inc. (COIN) subieron más de un 20% el 11 de noviembre, lo que llevó a la acción a superar los USD 300 por primera vez desde 2021.

El patrimonio de FTX argumentó que el acuerdo de recompra de 1.750 millones de dólares de Sam Bankman-Fried con Binance en julio de 2021 era una transferencia fraudulenta debido a la insolvencia de FTX. Un grupo de empresas involucradas en los procedimientos de quiebra de FTX ha iniciado una demanda contra el exchange de criptomonedas Binance, buscando recuperar 1.800 millones de dólares, según una queja presentada el 10 de noviembre.

Los analistas de Bernstein creen que después de la victoria de Trump, es momento perfecto para buscar exposición a Bitcoin. Insisten en que BTC se dirige a USD $200.000 el próximo año.

Joaquín Corrales es Senior Trader y Wealth Manager de MetaXchange Capital. Su amplia experiencia en el sector, lo ha llevado a convertirse en analista de mercados financieros, macroeconomía y mercado de divisas.